Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Каки существуют биржи

Каки существуют биржи

Каки существуют биржи

Простыми словами о Фондовом рынке и Биржах.


13 октября 2021Фондовый рынок — это то место, где покупают и продают акции, облигации и другие финансовые инструменты, как допущенными к торгам на бирже, так и торгующим вне биржи. Фондовым рынком еще называют совокупность ценных бумаг, услуг и тех механизмов, которые обеспечивают успешную торговлю этими ценными бумагами.

Фондовый рынок представлен в виде торговых площадок или систем — Биржи, где участники и посредники торгов торгуют ценными бумагами и инструментами, представленными фондовым рынком.

Биржа способствует установлению контакта между продавцом и покупателем, формирование цены посредством торгов. На всех биржах установлен торговый сервер или терминал, к которому подключены брокерские компании.

Последние выставляют заявки в торговой системе от лица клиентов, беря за это комиссию (денежные средства за оказание услуг).Биржа простыми словами — это торговая площадка или система (крайне мало осталось таких мест/помещений, где люди кричат и жестикулируют с целью выставления заявок на покупку или продажу торговых инструментов (акции, облигации, валюта и так далее)), где Компании привлекают инвестиции в свой бизнес, а инвесторы ищут выгодные сделки по вкладам, посредниками выступают брокеры — которые обеспечивают сделки на бирже.Примеры популярных Бирж:* В России1) ММВБ-РТС создана в 2011 году, путём объединения двух конкурентов.(Московская Межбанковская Валютная Биржа и Российская Торговая Система)2) ФБСПб (Санкт-Петербургская Биржа).PS: В дореволюционной России существовало большее количество бирж, но пришли большевики, и закрыли биржи.* В США1) NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа2) NASDAQ — Высокотехнологичные Американские компании* В Европе1) Euronext Paris — Объединённая биржа2) LSE — Лондонская фондовая биржа* В Азии1) Шанхайская фондовая биржа2) Шэньчжэньская фондовая биржа3) Национальная фондовая биржа ИндииДля Чего нужен фондовый рынок Компании ?Для активного развития и следованию тенденциям развития технологий, Компании вынуждены привлекать денежные средства на развитие, так как средств от выручки недостаточно.

С этой целью компании становятся публичными, выпускают акции на фондовом рынке или размещают облигации, занимая у инвесторов деньги на развитие. После первичного выпуска акций у такой компании появляются средства для развития и конкуренции на рынке.Для чего нужен фондовый рынок Инвестору ?Инвестор — это человек, который вкладывает деньги с целью получения прибыли.

Вкладывая в акции компаний, инвестор выигрывает на росте цены акций компании и, если дела у компании идут хорошо, то последняя регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам.Вывод:Фондовый рынок — это площадка с альтернативными финансовыми инструментами для инвесторов и спекулянтов, которые ищут место умножения своего капитала! А так же для компаний, которым нужны средства для модернизации и расширения бизнеса, который будет конкурентным среди других компаний. Какие именно инструменты покупаются на фондовых рынках я расскажу в ближайшем будущем.

Если вам понравилась или была полезной статья, то ставьте палец вверх, оставляйте свои комментарии и подписывайтесь на канал.Ссылки на статьи моего канала, которые могут вас заинтересовать:При написании статьи были использованы следующие источники: 1) Открытые источники в интернете 2) Мой личный опыт

Основные виды бирж: что это такое простыми словами и их характеристика

6 маяЛюди, решившие связать свою профессиональную деятельность с валютной, фондовой или товарной торговлей, хотят знать, какие есть биржи, виды бирж и т. д. Чтобы получать прибыль от данного вида деятельности, необходимо детальное изучение характеристик международного рынка.Сделки заключались на рыночной площади, возле дома состоятельной семьи ван дер Бюрс. Эта фамилия дала название торгам — борса.Найти торговую площадку сегодня можно практически в каждой столице.

Сделки чаще всего заключаются в электронном формате.Роль биржи в процессе заключения договоров:

  1. Установка расценок. Этим занимается котировальный комитет.
  2. Предоставление сведений потенциальным участникам торгов.
  3. Обеспечение торгового места. Раньше это были помещения, где могут встретиться потенциальные продавцы и покупатели. Сегодня биржи предлагают посещение специальных сайтов и применение программного обеспечения для проведения торгов.
  4. Установление схем заключения сделок и стандартов товаров.
  5. Урегулирование споров между продавцами и покупателями.
  6. Гарантия исполнения обязательств. Площадка следит за тем, чтобы покупатель получил товар, а продавец — деньги.

За свою деятельность биржа получает комиссионные.Заключением сделок занимаются:

  1. брокеры (работающие на клиента);
  2. дилеры (работающие на себя).

Основные виды бирж:

  1. Специализированные (Лондонская, Нью-йоркская).
  2. Универсальные (Токийская, Сиднейская, Чикагская).

Торговые площадки классифицируют по различным признакам:

  1. Принципы организации.
  2. Роль на международном рынке.
  3. Предлагаемый товар.

    Это классификация считается наиболее распространенной. Бывает несколько разновидностей бирж: товарные, фондовые и валютные.

    К последнему типу ошибочно относят Форекс.

  4. Участники.

Главным торговым активом являются акции различных предприятий и компаний.

Также здесь можно продавать или покупать долговые бумаги. Фондовые площадки существуют в развитых и развивающихся государствах.

Примеры фондовых торговых площадок — биржи во Франкфурте, Лондоне, Нью-Йорке.Биржи этого типа дают возможность мобилизовать и применять финансовые ресурсы.

Они способны заменить малоэффективную и дорогостоящую систему перераспределения финансов.Площадки данного вида, например, Чикагская биржа, предназначены для реализации различных товаров — от сельскохозяйственной продукции до драгоценных металлов. В зависимости от ассортимента предлагаемых товаров выделяют универсальные и узкоспециализированные площадки.Биржи с узкой специализацией распространены больше. Они возникают в промышленных районах.В задачи таких учреждений входит:

  1. Выработка стандарта качества и цен на те или иные товары.
  2. Ослабление диктатуры монополистов.
  3. Снижение издержек торговых операций.

Такие площадки создаются для обслуживания рынка иностранной валюты, регулирования валютного курса.

Эти организации наиболее жестко контролируются государством.

Торговля валютой часто совмещается с торговлей активами. К самым крупным площадкам относится Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).По организационному принципу выделяют следующие типы:

  1. Частный. Площадки такого вида получили распространение в Великобритании и Соединенных Штатах. Для участия в деятельности организации необходимо приобрести пай (сертификат).
  2. Государственный. Деятельность государственных организаций регулируется действующим законодательством. Принять участие могут предприниматели, чей бизнес соответствует установленным критериям. Бизнесмен-участник должен быть внесен в торговый реестр.
  3. Смешанный. Эта разновидность включает черты предыдущих типов. Она получила распространение в Западной Европе.
  1. Закрытые. Участие в операциях принимают только брокеры, защищающие интересы своих клиентов.

    Этот вид площадок считается более безопасным: сделки заключаются профессионалами, которые знают все о биржах и их функционировании.

  2. Открытыми. Заключать сделки здесь имеют право не только постоянные участники, но и посетители.

    Организации такого типа делятся на полностью или условно открытые.

Площадка может быть:

  1. Международной.

    Организации данной категории представляют собой объединяющие несколько стран оптовые рынки. Отличительная особенность состоит в возможности заключать спекулятивные сделки и свободно переводить полученную от них прибыль.

    Большая часть международных организаций располагается в Соединенных Штатах, Японии и Великобритании.

  2. Национальные. Такие организации действуют в пределах 1 государства и учитывают особенности развития национальной экономики. Лица, не являющиеся гражданами государства, не участвуют в торговых операциях.

К экзотическим относят организации, имеющие свои отличительные особенности, например:

  1. Биржа сомалийских пиратов.

    Эта площадка предлагает наиболее экзотические виды биржевых сделок.

    Приобрести акции морских разбойников может каждый житель Сомали. Ценная бумага позволяет получить часть добычи. Расплатиться за акцию разрешается не только деньгами, но и оружием или едой.

  2. Королевская камбоджийская биржа.

    На этой площадке продают и покупают всего 2 акции.

  3. Торговая площадка на острове Фиджи.

    Ее особенность заключается в том, что при проведении биржевых торгов не используется современная техника. Все записи ведутся на стене. Оборот площадки не превышает 1,5 млн долларов ежегодно.

    Постоянными участниками являются около 20 компаний.

  4. Новозеландская молочная биржа.

    Фьючерсы на молоко позволяют новозеландским фермерам избежать разорения.

  5. Цветочная торговая площадка в г. Алсмеер. На этой бирже торгуют цветами. Ее ежегодный оборот составляет более 4 млрд евро.

    Торги начинаются с максимальной цены, которая постепенно снижается.

    Брокер должен успеть сделать покупку, когда цена снизится до минимума.

Для проведения операции не нужно посещать офис организации.

Специальные компьютерные программы — торговые терминалы позволяют совершать сделки из любой точки мира.Будучи физическим лицом, человек не имеет права зарабатывать самостоятельно.

Он должен действовать через брокера. Желающие работать на себя могут приобрести специальную лицензию и стать дилерами.В своей работе брокеры и дилеры используют 2 подхода:

  1. Фундаментальный. Брокер принимает решение, основываясь на общедоступной информации. Например, перед покупкой акций компании он получает сведения о доходах организации, ее месте в рейтинге и т.д.
  2. Технический. Подход основан на изучении графиков, показывающих, насколько акции или валюта упали или выросли в цене. Изучив график, специалист прогнозирует, будут ли активы дешеветь или дорожать. Недостатком метода является его неспособность учитывать стихийные бедствия, вооруженные конфликты и другие непредвиденные обстоятельства.

Новичкам на торговых площадках рекомендуется начинать свою биржевую деятельность через брокера.

Чтобы стать дилером, рекомендуется не только получить лицензию, но и пройти обучение.

Дополнительное образование необходимо даже в том случае, когда человек имеет диплом экономиста или юриста.

Торговля на бирже: общие понятия, нужные новичку

» Автор Василий М.

На чтение 9 мин. Опубликовано 16.12.2019 Обновлено 08.01.2021 Всем привет! Любой начинающий трейдер, как и любой другой специалист, в первую очередь должен понимать и разбираться в основных понятиях своего дела и принципах работы.

Вот и я предлагаю рассмотреть в этой статье понятие “Торговля на бирже”. Узнать какие они бывают, как функционируют, кто может работать и зарабатывать на ней.

Начнём с самого начала, давайте определимся, что же такое биржа. Во-первых, это огромный рынок на котором покупают и продают ценные бумаги. Слово “рынок” здесь ключевое, оно означает, что здесь в полной мере действуют и законы рынка, закон спроса и предложений.

За каждой ценой, стоит определенный человек, который её и установил. Поэтому очень часто цены демонстрируют и настроение этих людей, которое напрямую влияет на стоимость акций или иных ценных бумаг. На первый взгляд кажется, что биржи организованы в интересах самих трейдеров, многие из которых заработали капитал, осуществляя спекулятивные сделки.

Но это на самом деле не так. Биржи выполняют множество функций:

  1. Биржевые торги.

На бирже постоянно ведется торговля, что-то покупается и продаётся. В штатном режиме работают брокеры — которые выступают посредниками между биржей и трейдерами.

  1. Подготовка биржевых контрактов.

Контракт в этом случае, выступает моментом самой сделки. Порядок оформления сделки обсуждается заранее, оговаривается комиссия и сроки закрытия торговой сделки.

Важно! Задачей биржи будет оказание оперативной помощи при заключении сделок, предоставление отчетной информации о проделанной работе.

  1. Котировки цен.

Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени.

Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках. Тут важно понимать, что вестись на мнение толпы, не поможет достичь желаемых результатов. Надо обладать своим чутьем, подкрепленного знаниями, всё это и будет вам помогать вовремя продавать и покупать бумаги.

Надо обладать своим чутьем, подкрепленного знаниями, всё это и будет вам помогать вовремя продавать и покупать бумаги.

  1. Выступает гарантом исполнения сделок.

Для выполнения этой функции на бирже устанавливаются различные правила и ограничения. Одним, из наиболее действенных, является так называемое “Маржин Колл”, которым определяется стоп-уровень, выражающийся в процентах от депозита.

При достижении этого уровня брокеру будет запрещено открывать новые сделки. Таким образом, обеспечивается необходимый уровень финансовых ресурсов для выполнения уже взятых обязательств.

Говоря о “Бирже”, как-правило, подразумевается обобщенное понятие, но на самом деле биржи достаточно различны и имеют свою классификацию и назначение. Это могут быть, как универсальные биржи, на которых продаются как товары так и деньги (валюта), например:

  • Сиднейская
  • Чикагская
  • Токийская.

Или специализированные биржи, на которых осуществляется торговля определенным видом товара, такими биржами, например:

  • Нью-Йоркская фондовая биржа
  • Лондонская биржа металлов.

Помимо этого биржи можно классифицировать и по другим, достаточно различным признакам.

Например, по роли на международном рынке, по количеству и составу участников, принципу организации торгов, реализуемом товаре.

По последнему признаку, кстати, классифицируют наиболее часто. На таких площадках основным активом выступают акции разных компаний и предприятий, а также различные долговые бумаги.

Такие биржи имеются, как в экономически развитых, так и развивающихся странах. Например:

  • Бомбейская фондовая биржа.

Фондовые биржи дают возможность аккумулировать и использовать финансовые ресурсы. Помогая перераспределять финансы, направляя их на наиболее перспективные направления.

На таких биржах происходит реализация разнообразных товаров, начиная от сельскохозяйственной продукции и заканчивая драгоценными металлами. Товарные биржи могут иметь узкую специализацию или универсальную. При этом узкоспециализированные биржи более распространены.

Примерами таких бирж могут быть:

  • Kansas City Board of Trade, на которой продают пшеницу.
  • Лондонская биржа шерсти

Товарные биржи позволяют ослабить влияние монополистов.

Также снизить издержки при торговых операциях или выработать определенные стандарты качества товара и их цены, на которые впоследствии могут ориентироваться и другие участники международной торговли. На таких биржах осуществляется реализация такого товара, как “валюта”, то есть деньги различных государств.

Основным местом торговли валютой сейчас является FOREX.

Одной из крупнейших бирж по торговле валютой была и Московская межбанковская валютная биржа. Она, впоследствии, открыла и фондовую площадкую. И с 2012 года называется “Московская биржа”.

По типу организации бирж можно выделить следующие: Распространены в основном в США и Великобритании. Для участия в работе биржи необходимо приобрести пай. Участники должны быть внесены в торговый реестр, бизнес соответствовать установленным критериям.

В этом случае помимо государственного регулирования, привлекаются и частные структуры. Бизнес вкладывает финансовые ресурсы и организует саму работу и весь процесс проведения торгов.

За государством остаются контрольные функции.

Площадки могут также подразделяться на закрытые и открытые: В операциях на таких биржах могут принимать участие только брокеры, которые представляют интересы клиентов. Считаются более защищенными, чем открытые биржи.

Сделки имеют право заключать не только профессиональные трейдеры, но и посетители, с помощью торговых терминалов (программ). В зависимости от охвата международной торговли еще есть и такая номенклатура.

Действующие в пределах только одного государства, и учитывающие уровень его развития.

В торгах могут участвовать только представители этого государства. Например, Фондовая биржа порт-Морсби, расположенная в Папуа — Новой Гвинее.

В этом случае происходит объединение нескольких государств, создающих общий оптовый рынок. На таких биржах есть возможность совершать спекулятивные сделки и без ограничений переводить полученную прибыль.

В настоящее время работа бирж осуществляется электронно, поэтому рассказывая о механизме их работы будем опираться именно на такой тип. Биржи с бумажной формой осуществления сделок, конечно остались, но нас они сейчас интересовать не будут.

И так, можно отметить три основных компонента, которые взаимодействуют друг с другом:

  • брокеры
  • биржа (торговая система)
  • трейдеры (клиенты)

На схеме это будет выглядеть примерно так: При проведении сделки (покупки или продажи) трейдер, с помощью торгового терминала (программы, например QUIK), направляет приказ на торговый терминал брокера. Брокер, через своё прямое подключение к системе биржи, направляет этот приказ туда. После поступления приказа, вычислительные мощности торговой системы биржи, обрабатывают его и выполняют в автоматическом режиме, подбирая лучшие предложения (в рамках приказа).

Помимо названных участников, в работе биржи также задействованы клиринговая палата, депозитарий. Подробнее об этом в следующей главе.

Состав участников биржи не всегда одинаков, он зависит также от её типа, действующего законодательства. При этом, всех основных участником можно разбить на три категории:

  • Организующие заключения сделок;
  • Участники контролирующие ход торгов.
  • Участники заключающие сделки;

Доступ непосредственно на биржу получают только обученные и аккредитованные участники. Среди лицензированных можно выделить следующие группы: Именно брокеры представляют интересы частных инвесторов и организуют доступ непосредственно к торгам.

Основной функцией брокера, является посредничество между биржей и трейдерами. Для участия в торгах, инвестор должен заключить договор на осуществление брокерского обслуживания, а брокер — предоставить торговый терминал.

Брокеры выполняют операционную деятельность, которая оплачивается трейдерами в виде комиссионных. Выполнение поручений клиентов, ведение отчетов и расчет налогов — всё это выполняется брокером. Таким образом, для доступа к торгам, инвестору необходимо:

  1. открыть счет;
  2. установить торговую программу (терминал);
  3. заключить соглашение на брокерское обслуживание;
  4. приступить непосредственно к торговле.

Это наиболее крупные участники рынка.

Дилеры — это юридические лица (коммерческие банки, инвестиционные компании), которые осуществляют сделки за свой счет и в собственных интересах.

Такие участники обладают значительным капиталом и квалифицированными сотрудниками. Дилеры обязуются устанавливать цены на активы, и исполнять торговые сделки по заявленным ценам. Любая ценная бумага существует не сама по себе, а выпущена какой-либо организацией или государством, иными словами — эмитентом.

Любая ценная бумага существует не сама по себе, а выпущена какой-либо организацией или государством, иными словами — эмитентом.

Выпуск ценных бумаг производится в интересах эмитентов, но их обращение происходит в свободной доступе.

Чтобы эмитент имел информацию о всех держателях ценных бумаг и имел возможность выполнять свои обязательства — необходимо вести их учет.

Вот таким учетом и занимаются регистраторы (реестродержатели). Учет и хранение ценных бумаг осуществляют депозитарии, действующие в интересах инвесторов. В таком огромном механизме, как биржа, ежесекундно осуществляется различные операции с ценными бумагами.

Без исполнителя приказов и команд тут никак не обойтись. Функции расчетов, блокирования средств, перевода их со счета на счет — возложены на клиринговые и расчетные палаты.

Деятельность этих участников обеспечивает честность выполнения сделок, наличия необходимых для этого средств. На самом деле этому разделу надо посвятить не то, что одну главу или отдельную статью на сайте, а целый обучающий курс.

Но если кратко и достаточно схематично, то весь процесс заработка можно представить вот так:

  1. Выбор рынка для вложения средств, инвестирования.

Для заработка лучше всего подходят акции, фьючерсы или облигации. Идеальнее всего новичкам начинать с фьючерсов, риски меньше, и потери соответственно тоже.

  1. Тщательное изучение выбранного рынка.

После того как определились, на каком рынке вы готовы работать, необходимо его досконально изучить.

Определить, что вообще из себя представляет, какие силы заставляют его двигаться, а на какие он практически не реагирует. Чем тщательнее будет изучен рынок, тем проще на нём будет работать. Со стратегией инвестирования, тоже необходимо определиться на этом этапе.

  1. Выбор брокера.

Тут важно, чтобы компания была надежной и не требовала чрезмерных комиссионных выплат. Ознакомьтесь со всеми предложениями, а затем делайте свой выбор. Желательно, чтобы представленная организация находилась в вашем городе, вдруг придётся решать какие-то срочные вопросы, которые потребуют посещения офиса, в жизни ведь всё может случиться.

  1. Выполнение задуманной стратегии.

Через брокера приступайте к приобретению запланированных ценных бумаг и размещению своих средств.

Старайтесь придерживаться собственной стратегии, внося небольшие корректировки в зависимости от ситуации.

  1. Отработка собственной стратегии и формирование привычки к инвестированию.

Я имею в виду, что инвестирование — это не разовая покупка ценных бумаг, с целью их продажи по большей цене. Нет. Инвестирование это целенаправленное и регулярное размещение денежных средств.

Читайте также: Трейдер должен записывать свою торговлю в журнал сделок Срок размещения, как правило, средне- или долгосрочный. Результатом такого вложения денег, должно стать формирование капитала намного превышающего вложения. Но об этом мы поговорим в других статьях.

Всем пока, удачного вложения средств ! Василий М. Оцените автора

Как устроен фондовый рынок?

12 мая 2021Виды торгов, особенности и принципыФондовый рынок представляет собой механизм контроля и перераспределения ценных бумаг различных компаний.

В качестве участников фондового рынка выступают:

  1. Профессиональные участники торгов — компании и частные лица, которые прошли процедуру соответствующего лицензирования. Они осуществляют посреднические услуги между эмитентом и инвестором.
  2. Эмитент — компания, которая занимается выпуском ценных бумаг. Чаще всего это делается, когда в запланированном бюджете не хватает денежных средств.
  3. Инвестор — физическое или юридическое лицо, которое вкладывает средства в ценные бумаги различных компаний с целью получения стабильно растущего дохода в долгосрочной перспективе.

От того, как работает фондовый рынок, напрямую зависит эффективность функционирования экономики.

Благодаря обращению ценных бумаг происходит:

  1. Перераспределение денежных средств между странами, отраслями экономики и предприятиями.
  2. Привлечение инвестиций, необходимых для развития отдельных предприятий и отраслей в целом.
  3. Фиксация прав владельца на собственность предприятия или долговые обязательства в зависимости от типа бумаг.

В общей структуре рынка выделяют два основных уровня:

  1. Вторичный — торговля ценными бумагами, которые уже были выпущены и куплены на первичном рынке.
  2. Первичный — предложение новых ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг, в свою очередь, делится на:

  1. Внебиржевой — сделки заключаются без посредников между двумя контрагентами, которые берут на себя все возможные финансовые риски по операциям. (Подробнее о внебиржевом рынке в нашей ).
  2. Биржевой — приобретение ценных бумаг происходит без обязательного присутствия эмитента.

    Биржа при этом выступает в качестве гаранта исполнения всех обязательств по сделке.

В состав фондового рынка входят несколько социальных институтов, которые, взаимодействуя между собой, формируют правовую и финансовую базу его деятельности. Инфраструктура в этом случае необходима для того, чтобы обеспечить инвестиционный учет финансовых операций участников рынка и гарантировать надежность заключаемых сделок.

Таким образом, чтобы эффективно функционировать, фондовая биржа должна иметь в своем составе:

  1. Независимые регистраторы — собирают информации об эмитентах и владельцах активов и передают ее потенциальным инвесторам, учитывают оборот ценных бумаг компании-эмитента и ведут общий реестр. Также они могут привлекаться к контролю за особо крупными сделками и для определения держателей контрольного пакета акций. В случае необходимости независимые регистраторы оформляют блокировку активов или заморозку счетов физического или юридического лица.
  2. Расчётную палату — ведет учет денежных средств всех участников торгов. Под ее контролем происходит списание необходимых сумм со счетов контрагентов и осуществление денежных переводов.
  3. Торговую систему — отвечает за сбор предложений о покупке и продаже ценных бумаг.
  4. Институт маркетмейкеров — поддерживает разницу цен по купле и продаже в определённых пределах. Таким образом биржа обеспечивает ликвидность ценных бумаг.
  5. — контролирует распределение ценных бумаг между участниками рынка и оформляет права для новых держателей активов, а также проводит расчеётно-клиринговые сделки по ценным бумагам.

Организация биржевых торгов различается между собой механизмом проведения финансовых операций.

Сегодня среди современных методологий принято выделять три основные категории:1.

Торговля на специализированных площадках — ориентирована преимущественно на фондовые биржи из-за необходимости проведения регулярных консультаций по различным вопросам.

Заключение сделки таким способом отличается громоздкостью и происходит в несколько этапов. После того, как брокер получает заявку на покупку, он передает информацию биржевому трейдеру, который и должен совершить сделку. Крупнейшие представители фондового рынка, торгующие таким способом: Лондонская биржа цветных металлов и Нью-Йоркские товарная и фондовая биржи.2.
Крупнейшие представители фондового рынка, торгующие таким способом: Лондонская биржа цветных металлов и Нью-Йоркские товарная и фондовая биржи.2.

Торговля с использованием электронных систем — используется в основном на валютных биржах из-за высокой скорости обновления курса денежных единиц.

К преимуществам торгов такого типа относятся: отсутствие привязки ко времени, минимизация операционных издержек, получение широкого доступа на рынок и высокий уровень конфиденциальности при заключении любой сделки. К числу наиболее , которые ведут торги дистанционно, относятся NASDAQ и NYSE Euronext.3.

Торговля смешанного типа — совмещает электронный и традиционный способ заключения сделок.

В качестве примеров организаций, которые используют такой подход, можно использовать Московскую биржу и Белорусскую универсальную товарную биржу.Биржи по всему миру занимаются не только организацией торгов, но и осуществляют мониторинг рынка с целью выявлению валютных и ценовых махинаций.Источник: Подписывайтесь на , чтобы не пропустить новые публикации на канале!

Какие существуют виды бирж: чем они отличаются, плюсы и минусы, список самых крупных

› Илья Кутейников 17 ноября 2021129 Шрифт A A Нет времени читать?

Отправить статью на почту: Добавить в избранноеЗдравствуйте, уважаемый читатель!Объем мировой торговли на мировых биржах — десятки триллионов долларов. В ведущих экономиках мира биржи играют роль механизма получения инвестиций, оценки компаний ее деятельности. При этом торговля на бирже доступна любому человеку.К потенциальному инвестору не существует никаких особых требований.

Достаточно заключить соглашение с брокером и можно начинать инвестировать. Есть разные виды бирж, о них и пойдет речь дальше.

Электронная торговая площадка для заключения сделок между профессиональными участниками рынка по ряду инструментов (ценные бумаги, товары, валюта, производные инструменты) — это современная биржа.Важный инструмент получения компанией инвестиций на национальном и международном уровне. Акционерная компания становится публичной, выводит свои акции на открытые торги.

Реальный спрос и предложение устанавливают рыночный курс ее акций и рыночную стоимость. Покупая акции, инвестор вкладывает свои деньги в бизнес компании.Профессиональные брокеры оказывают услуги доступа к торгам через интернет физическим и юридическим лицам.Общий подход к классификации далее.Инструменты, торгуемые на бирже, определяют ее направление — фондовые, товарно-сырьевые, валютные.

При этом следует учитывать — сегодня редко можно встретить в чистом виде только фондовую или товарную.В результате исторического развития и процесса слияний и поглощений, как правило, это мировые конгломераты с несколькими направлениями. Крупные фондовые часто включают направления торговли не только ценными бумагами, но и производными, и валютными парами.Акции, облигации, другие ценные бумаги можно купить и продать на фондовой бирже. Позже на некоторых из них добавились другие инструменты — производные, валюта.

Фондовые площадки имеет любое государство с более-менее развитой экономикой. Есть они в Нью-Йорке, Токио, Лондоне, Шанхае, Сан-Паулу, Сиднее и т.

д.Торги реальным товаром проводят товарно-сырьевые биржи (энергоносители, сельхозпродукция, металлы).

Основная форма контрактов — фьючерсы с выходом на поставку или деньги. Поставочные фьючерсы подразумевают отгрузку реального товара на оговоренных условиях.Крупные мировые площадки — Лондонская LME, Чикагская CME, Шанхайская фьючерсная биржа.После развала золотого стандарта в 1971 году возник межбанковский мировой рынок валюты FoRex.

Сейчас это основное место для торговли валютой.Долгое время главная российская площадка называлась Московская межбанковская валютная биржа.

Она действительно начинала с торговли валютой, сейчас это одна из площадок. Информация по ходу торгов транслируется Московской биржи (выбрать в меню «Валюта»).С момента зарождения биржи действовали по принципу частного партнерства или ассоциации ее членов.

Торговцы имели паи, решения принимались на общем собрании.Правила торгов определялись таким же образом. Со временем объемы торгов росли, биржи стали играть большую роль уже в мировой экономике.

Схема собственности усложнялась.

Как и прогрессировало законодательство, регулирующее такую торговлю как субъект экономики.Формы владения по основному собственнику описаны ниже.Государство осуществляет полный или частичный контроль над деятельностью бирж.Примеры — в Узбекистане фондовая биржа «Тошкент», контрольный пакет держит государство. Шанхайская фондовая в Китае под контролем государства.Основная форма собственности в Европе, США, Канаде. Это неудивительно. Частный капитал играет главную роль.Самый крупный мировой биржевой оператор Intercontinental Exchange — полностью частная форма.

$2 млрд. чистый доход за 2018 год. NYSE входит в это семейство. Знаменитый Уолл-Стрит регулируется частным бизнесом. Монстра Intercontinental Exchange в начале 1990-х основал Джеффри Спречер.

До сих пор он остается CEO своего детища.Когда государство не хочет терять контроль над такой эффективной экономической структурой, как биржи, но хотело бы повысить эффективность ее работы, привлекаются частные структуры. Создается государственно-частное партнерство, где у каждого своя роль.

Частный бизнес вкладывается и организует сам процесс работы, государство регулирует и контролирует правила игры.Яркий пример — ММВБ. Хотя биржа стала публичной компанией (проведено IPO), государство имеет большое влияние на работу ПАО через компании с полным или частичным госучастием — ЦБ, Сбербанк, ВЭБ.Есть открытые и закрытые биржи по допуску участников торгов. В чем отличия, разберу далее.Когда любой желающий может заключить прямую адресную сделку на бирже с контрагентом.

Такими были первые биржевые площадки.

Остались в прошлом. Сегодня такая форма на ведущих площадках не работает.Право в торгах имеет только профессиональный брокер с местом на бирже. Самая распространенная схема работы современной биржи. Доступ остальных осуществляется через брокера-посредника.На фондовом рынке в торговле ценными бумагами фаворит — Нью-Йоркская фондовая биржа.

Доступ остальных осуществляется через брокера-посредника.На фондовом рынке в торговле ценными бумагами фаворит — Нью-Йоркская фондовая биржа. Лидер по обороту производных инструментов — Чикагская товарная.

В подразделении NYMEX самый большой объем сделок с фьючерсами на энергетические активы. LME в Лондоне формирует цены на цветные металлы.Небольшие биржевые площадки в странах третьего мира.

Пример — в Лаосе торгуются акции 10 эмитентов. Или Южная Тихоокеанская фондовая биржа с 3-мя брокерами.Сегодня биржа применяет электронные торги.

Доступ к торгам есть через выделенные каналы брокера с биржей либо через интернет.Биржа как торговая площадка определяет правила работы, брокер — профессиональный участник со своим местом на бирже. Он действует на основании договора между брокером и биржей.

Обычный клиент заключает договор с брокером, который как посредник оказывает услуги доступа к торгам.В один миг во время торговой сессии совершаются сотни и тысячи сделок контрагентов. С заключением сделки право на обладание акциями, производными, товарными активами переходят от одного участника к другому. Возникает множество торговых операций, по которым необходимо сводить бухгалтерию дохода и убытков.Для подведения промежуточного итога с подведением баланса по каждому участнику торги останавливаются на промежуточный клиринг во время основного торгового дня.

По окончании проводится основной клиринг. По каждому трейдеру сводится окончательная арифметика доходности и потерь.Расчеты по клирингу, взаимным обязательствам на Московской бирже проводит дочерняя компания (100% участие) — НКО «Национальный клиринговый центр».Расписание торговли с указанием времени клиринга (источник — сайт организации).Раньше ценные бумаги — акции, облигации — печатали на бумаге.

Они были именные или на предъявителя.Оборот бумажных акций сохранялся до второй половины ХХ века.

С приходом электронных торгов и расчетов в геометрической прогрессии стали расти объемы торговли. Не только за неделю, но и за торговый день многократно мог смениться владелец ценной бумаги.Физически передавать акцию в бумажной форме от одного к другому стало почти невыполнимой задачей.

Особенно если это касалось именных бумаг. Процесс передачи ценных бумаг от одного владельца другому перевели в электронную форму.Данные о номинальных владельцах стали храниться в депозитарных центрах. Управление ими осуществляют специализированные организации — депозитарии.

К хранению реестров акционеров предъявляются высокие требования к сохранности данных.Любой клиент, заключивший договор с брокером на обслуживание в фондовой секции, параллельно подписывает договор на депозитарное обслуживание, где расписывается порядок и условия хранения ценных бумаг в конкретном депозитарии.Главная российская структура (по аналогии с центральным банком) — НКО «Национальный расчетный депозитарий». К нему стекаются сведения по всем владельцам ценных бумаг. Данные поступают напрямую или от других депозитарных центров.Юридическое лицо, имеющее место на биржевой площадке и лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, — биржевой брокер (еще одно важное понятие).

Он осуществляет как торговлю в своих интересах, так и деятельность посредника между биржей и конечным клиентом.На Московской бирже количество профучастников с правом доступа к торгам в фондовой секции и на срочном рынке 533.

Количество конечных клиентов — тысячи.Рынок ценных бумаг регулируется в любой стране. В России надзорным органом является Центральный банк. в открытом доступе сведения о выданных лицензиях профессиональных участников фондового рынка.До 2013 года контроль над рынком ценных бумаг осуществляла Федеральная служба по финансовым рынкам.

Затем передали права регулятора ЦБ.В мире контроль в рамках местного законодательства. В США — SEC (The United States Securities and Exchange Commission), в Германии — HÜSt и т.д.Не имея лицензии, компания не может иметь место на бирже и оказывать услуги как брокер клиентам.Ведут деятельность профессиональные участники торгов (брокеры), конечные клиенты — юридические и физические лица, депозитарии, сама биржа как торговая площадка и организатор торгов.Контроль осуществляет надзорный орган — регулятор.

В России — Центральный банк, в США — SEC (Комиссия по ценным бумагам) и т. д. Кроме внешнего регулятора, контролируют внешние и внутренние аудиторы. Пример — без заключения ревизионной комиссии не может быть утвержден баланс Московской биржи.Плюсы доступа к торговле для обычного частного лица на биржевой площадке:

  • Чтобы стать инвестором или дэйтрейдером не нужно сидеть в офисе или постоянно находиться в одном месте или одной стране. Достаточно смартфона или ноутбука и доступа в интернет.
  • Заработать можно и на дивидендах, и на росте стоимости активов.
  • Для вложений рынок предлагает разные инструменты с разными рисками — от фьючерсов на погоду до акций мировых брендов и реальных товаров.
  • Преимущества инвестирования при минимальных затратах времени. В долгосрочном периоде все рынки растут. Инвестиционный портфель можно сформировать самостоятельно или с помощью профессионалов, беря за основу сформированный портфель инвестиционных компаний. Состав активов при этом часто расшифровывается.
  • Нет никаких требований к инвестору. Кроме того, что он должен вложить собственные денежные средства. Ни возраст, ни наличие высшего образования никого не интересует. Это поле деятельности для всех.
  • Многие активы торгуются круглосуточно с перерывом на выходные и праздничные дни.

Минус только один.

Как бизнес инвестирование может принести не только доходы, но и убытки.Перечень мировых биржевых площадок с наибольшей ролью в мировой экономике.Главные центры биржевой торговли в мире сосредоточены в США, Европе, Японии и Китае.Список крупнейших мировых площадок на начало апреля 2021 года. На первом месте с отрывом остается NYSE. В десятке 2 из США, 1 — Канады, 3 — Китая, 1 —Японии, 2 — Европы и на десятом месте индийская фондовая.Московская биржа — главная в России.Стартовала вначале 1990-х как площадка для обмена валюты и торговли государственными облигациями.

Первое название — ММВБ. Через несколько лет стартовали торги фьючерсами и фондовая секция.

Индекс ММВБ стал рассчитываться с 1997 года. В 1999 внедрена система электронных торгов.В 2011 г.

произошло объединение с другой российской площадкой — РТС, на которой шел основной объем торгов по деривативам — секция FORTS. На ней же торговался и до сих пор успешно торгуется один из самых ликвидных инструментов — фьючерс на индекс РТС. Через два года объединенная биржа вышла на IPO, стала публичной компанией.

Акции биржи можно купить обычному инвестору.График изменения цены акции с февраля 2013 по октябрь 2021.Капитализация компаний, представленных на бирже, >30 трлн.

руб. Входит в первые 25 мировых площадок по размеру капитализации.Региональная Санкт-Петербургская биржа меньшая по размерам и значимости. Интересна тем, что на ней торгуются >1000 инструментов американских компаний — акции, депозитарные расписки, облигации. Представлен практически весь список компаний из индекса S&P500.Биржевая торговля включает много рисков — от геополитических до выхода новостей регионального характера.
Представлен практически весь список компаний из индекса S&P500.Биржевая торговля включает много рисков — от геополитических до выхода новостей регионального характера.

Они влияют на движение цены. Торговая война между Китаем и США может спровоцировать движение цен ряда мировых компаний.

Деятельность законодателей на местном уровне — региональных игроков.

Так случилось с акциями Яндекса 11.10.2019. На новостях из Госдумы бумаги упали за 1 день на 18%.Заключить договор на брокерское обслуживание с профессиональным посредником — брокером. После оформления документов клиенту открывается торговый счет, оформляется личный кабинет, дается доступ к торгам через интернет с помощью специализированного ПО.

Торговую программу можно установить на персональном компьютере, использовать как web-терминал (без установки).Обязательно проверить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Регулирующий орган РЦБ в России — ЦБ РФ.

На сайте размещена информация о выданных лицензиях.В первую очередь при выборе брокера для работы с биржей рекомендую обратить внимание на следующие брокерские компании.Надежные российские брокерыНазваниеРейтингПлюсыМинусыФинам8/10Самый надежныйКомиссииОткрытие7/10Низкие комиссииНавязывают услугиБКС7/10Самый технологичныйНавязывают услугиКит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛКВ 1944 году было подписано Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому устанавливался курс привязки доллара США к золоту, $35 за унцию. Соглашение много лет жестко регулировало курсы обмена, свободного рынка не было.В 1971 году по инициативе США произошла отвязка доллара от золота.К началу 1980-х сформировался международный межбанковский рынок обмена валют — forex.

Основные игроки — центральные и крупные коммерческие банки, инвестиционные компании. $5 млн. — стандартный минимальный размер сделки.Форекс-дилеры, рекламирующие услуги, могут не выводить приказы клиента на Форексе — виртуальные сделки проводятся на сервере дилера.

Форексная кухня — так это называется.

Здесь же покупают и продают криптовалюты.На уровне дилер-физическое лицо Форекс не подпадает под законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг. Это используют недобросовестные дилеры.Мнение экспертаВладимир СильченкоЧастный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»Вид услуг, популярный на Форексе, — бинарные опционы (БО).

Если отбросить словесную шелуху, это ставка в игре. Как в казино или игровом аппарате. Какие бывают БО — на направление движения (верх, низ), достижение ценового уровня до конкретной даты.

Угадал — выиграл, нет — ставка сгорает.По результатам исследований, которые проводились на мировых биржевых площадках, >70% дэйтрейдеров (торговля внутри дня) теряют деньги в первые 6 месяцев.Обогнать мировые индексы на продолжительном промежутке времени могут единицы трейдеров и инвестиционных компаний.

Включая индекс ММВБ. За 10 лет рост в 4,8 раза — с 600 до 2700—2800 сегодня. Доступная инвестиционная стратегия — покупка инструментов (ETF и др.), база расчета — индекс акций.Основные правила новичка на бирже:

  • Не используйте кредитные плечи. Это сразу выводит риски потерь на два порядка выше.
  • Постоянно учитесь биржевым премудростям. Это рынок профессионалов.
  • Сформируйте собственный стиль торговли. Психологически комфортный и подходящий под размер торгового счета.
  • Начинайте с российских акций ликвидных компаний — голубых фишек. На российском рынке для старта лучший выбор — акции Газпрома, Сбербанка, Лукойла. Деривативы, валюта — второй шаг по мере приобретения опыта.

В этой статье я описал виды бирж и основные аспекты торговли на них.До свидания, читайте статьи, делитесь мнением в комментариях.Илья Кутейников 17 ноября 2021Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах. Понравилась статья?Лайк автору1

Загрузка.Рекомендуем по теме Здравствуйте, уважаемый читатель!

По данным агентства Bloomberg (осень 2018 года), капитализация мирового фондового рынка в .

Приветствую! Фондовый рынок России за всю свою недолгую историю (по сравнению с его аналогами в . Здравствуйте, уважаемый читатель! Самый большой по обороту сегодня, самый ликвидный на планете — фондовый рынок .

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+